На рынке есть регулярные события. На таких регулярных событиях происходят обычные для этих событий реакции участников рынка, и странно было бы не воспользоваться этими событиями для получения прибыли. Причем, чаще всего, эта работа на регулярных событиях носит стратегический характер, без суеты и нервов. FOMC проводит в год восемь заседаний. Всякий раз при этом рынок «колбасит». К этому событию растет общая волатильность рынка, которая сразу после решения и пресс-конференции Йеллен снимает с опционов ATM на ES 1.5-2 пункта. Есть активы, особо чувствительные на это событие. Если работать восемь раз на решении FOMС и двенадцать раз на выходе месячной статистики по занятости, выходящей каждую первую пятницу перед открытием рынка, то работа трейдера сводится к 20 рабочим дням в году).

Я и раньше писала о том, как эти регулярные события использовать в работе. На этот раз я хочу показать, как использовать Ratio Call Spread для получения прибыли от заседания FOMC 27 июля 2016 года. Возьмем для работы опционы на GDX. На графике видно, как реагирует бумага на решения FOMС. Среднее изменение небольшое — $0.5-0.6. Кроме того, цена реагирует на цены на золото. Движение вниз в последние два дня — это реакция на цены золота. Есть большая вероятность, что до 27 июля цена будет двигаться в узком ценовом диапазоне вместе с золотом. 

( Читать дальше )

Спекулянтам должно быть безразлично, что будет сегодня с рынком после оглашения решения ФРС и пресс-конференции Джанетт Йеллен. Но им не безразлично. Они спорят про «шорт» на золото, спорят про то, доедет ли это колесо до... будет ли «перехай» на S&P 500. Иными словами, демонстрируют явную предвзятость и заинтересованность в определенном направлении движения цен на рынке.

И когда в компании культурных спекулянтов господствует мнение о «перехае», то такая компания со скрытым презрением будет слушать о возможном движении вниз — это «некомильфотно» в такой компании. Люди не выносят инакомыслия. Но движение вниз возможно точно так же, как и движение вверх. А казалось бы, какая им разница? Культурный европейский спекулянт, займите правильную позицию, откажитесь от своей предвзятости и рынок вознаградит вас за гибкость мышления и рационализм. Нет, человек всегда комфортнее чувствует себя среди толпы единомышленников. Он старательно ограждает свое мнение от другого мнения, не такого, как его, и старательно привлекает к себе тех, кто судит так же, как он. А в случае с европейским спекулянтом, пишущим на российском трейдерском форуме по-русски, ему важно еще, чтобы мнение было правильно политически ориентировано, чтобы мнение по рынку исходило из «кошерных» источников. При этом ни разумность мнения, ни методы аргументации, ни манера изложения значения не имеет. Важна пометка: источник «кошерный», свой, единомышленный, правильный, цивилизованный… А «русское» мнение — это мнение недоразвитых варваров, которые должны считать за честь, что их временно почтили комментарием на «смеси французского с

( Читать дальше )

На рынке можно торговать всего восемь дней в году — по одному разу на заседаниях ФРС США. Средняя доходность такой работы будет +5-8% на низком риске, что в сумме позволяет делать 40-60% прибыли в год.
На рынке существуют хорошо зависимые  от заседания FOMC активы. Это бумаги, связанные с ценами на золото, платину, серебро, индексы, валюты.
Я уже приводила примеры работы с бумагами, зависимыми от изменения цены золота. Сегодня рассмотрим пример того, как решение FOMC отражается на бумагах, связанных с серебром. Например, бумаги ETF SLV -iShares Silver Trust. Поскольку цена бумаги невысокая, эти позиции подходят для работы с небольшим капиталом.

Разумеется, начнем с того, что посмотрим, а как же эти бумаги себя ведут на заседаниях FOMC?
На графике отмечены маркерами даты заседаний за последний год.

Мы видим, что почти всегда бумаги реагируют изменением цены: в 80% случаев цена меняется в среднем на 50 центов. Но эти изменения не предсказуемы по направлению движения цены: могут вырасти, могут упасть — никто не знает, куда они пойдут. Следовательно, мы можем предполагать с высокой степенью вероятности неплохое изменение цены. Значит, нам можно открыть нейтральную опционную позицию и ждать хорошего движения после заседания FOMC. Нужно выбрать, какие опционы больше всего подойдут для такой позиции. На мой взгляд, уместно взять не очень дорогие и не очень длинные. Для тех, у кого мало денег, можно воспользоваться даже самыми короткими — июньскими опционами, экспирирующими в эту пятницу. Такая позиция может быть открыта на страйке 15.50 всего за 0.4 пункта:

( Читать дальше )